HIT最显著的优势为效率和发电量,随着技术逐渐成熟,降本路径不断明确,HIT的产业化渐行渐近,自2017年HIT电池开始进入商业化阶段以来,越来越多的公司参与到了HIT电池的研发生产中,目前全球大约有4GW的HIT电池产能,渗透率为2%,但2019年产量不足500MW,产量较少原因主要为目前HIT面向的市场集中于高端小众市场,产品价格较高,电池企业接单均以小批量订单为主,除了松下以外,其余企业更多的目前处于试验线与小批量生产结合的情况,随着HIT的价值不断得到认可,在电站应用端HIT的接受度会得到提高,成本下降趋势和良好的发展前景将驱动电池企业加快在HIT领域的布局。
除了现有HIT产能布局的企业中包括汉能、晋能、通威等有未来新增HIT产能的计划,目前国内山煤国际(10GW)、东方日升(2.5GW)等也有HIT电池产能建设计划,随着初始投资的下降,HIT的投资回报期有望快速缩减,行业内产能投资进度将加快。
HIT很可能是下一代光伏电池主流技术,当下HIT正处于从路线之争中走出来,得到光伏产业和产业外资本认可的阶段,而且这种认可正逐渐传导到资本市场,一旦技术方向确认,这是一个从0到1的市场,会在各个环节带来具有爆发力的投资机会。
硅料环节:推荐或关注N型料占比较高的通威、大全(美股)。
硅片环节:推荐N型硅片龙头隆基股份。
电池环节:推荐大手笔布局的山煤国际(煤炭联合)、通威股份、东方日升。
耗材环节:关注苏州固锝(子公司苏州晶银生产低温银浆)、常州聚和(拟上市)。
设备环节:推荐捷佳伟创(机械联合)、迈为股份(机械联合)、金辰股份。
产业认可正迅速传导到资本市场。2018年底,国内布局HIT的企业仅6家(汉能、晋能、钧石、中智、通威、上澎),当前已经达到20家,尤其是头部几个大厂转向HIT更加验证了HIT的可行性。近期HIT产业人才流动频繁,各家企业都在圈人,设备商询单也明显增多,HIT得到了产业认可,这种认可近期在迅速向资本市场传导,相关标的都已经启动。
2020年催化剂不断。HIT没有停留在概念阶段,而是已经开启了产业化,随着产业化的推进,2020年会有大量的进展,催化HIT行情。
中试线效果不断提升。通威、爱康、日升、晋能、普兰特等中试线陆续会有结果;
产业内外不断有企业宣布布局HIT。产业内外不少企业在积极筹备HIT项目,目前正在人员募集和设备选型阶段,HIT项目不断落地会进一步催化HIT行情;
设备厂取得突破。目前迈为已经交付样机,钧石、捷佳、金辰明年预计都有样机交付,样机得到验证将完成设备国产化,设备价格将迅速下降,刺激HIT产能爆发。
山煤等GW级产线得到初步验证。HIT目前还没有GW级的大线,山煤公告了10GW的项目,明年预计会有数个GW投放,效率、良率、成本、稼动率等参数会得到初步验证,一旦效率能做到24%+,良率能做到96%+,完全成本能控制在0.9元/瓦以下,HIT产业化会加速推进。
HIT为电池厂恢复融资能力,明年或有不少融资项目募投HIT。近期爱康科技宣布定增融资16亿,其中9.5亿投资1GW的HIT产线,明年很可能会有企业跟进。(爱康12亿元再建1GW 异质结电池及组件项目)
相关阅读
往期精彩内容推荐
点“阅读原文”申报2019年度细分领域领跑企业