从协鑫166升级看大尺寸的现实逻辑

2020年鑫，曾经的硅王，就是个看热闹的：他既不属于182，也不属于210。

昨日，苏民新能源科技官微高调发布：

兵贵神速，苏民166改线喜报！

在“隆晶晶”、“天天升”的182/210尺寸赤膊大战之际，在全行业都在犹豫上182还是210之际，苏民着实给了大家一个意外。

这意外背后，其实就是硅片尺寸之争的现实逻辑！

管你182还是210，“我”只在乎市场需求，苏民用行动告诉行业一个现实。

根据海外业务的反馈，今年的出口订单询价基本都在关注166，选择158.75也是纯粹出于单价，而182和210基本无人问津，只是头部企业“炒/吵”得热闹。

根据国内装机的统计，今年的新增装机量依然以158.75和166为主，以此为基础增加一些双玻双面或透明背板要求。182和210订单，都是带着任务的尝鲜。

今年7月，PV Infolink的行业预测指出了这一趋势：

来源：PV-Infolink

既然现实市场和权威预测都指明了方向，那有何理由去大张旗鼓地投资两年后才见分晓的182，或是四年后才有希望的210呢？

苏民的逻辑，代表了140GW已有158.75产线的现实逻辑！

无论是166，还是182和210，都需要准备设备，既有硅片和电池设备，也有组件和辅材设备。只是166涉及的是设备改造，182和210涉及的是不同程度的新设备投资。

改造？还是投资？钱是唯一的决策依据。

对于协鑫来说，2020年最囧的就是“钱”，个中缘由自行百度，不再赘述。所以作为行业有影响力的上市集团企业，协鑫没有跟着两路神仙吵吵。不是做不了，☞☞166/210之争对协鑫来说：鑫单晶分分钟可以切出你想要的所有尺寸。

既然今后两年的需求是166为主，再过渡到182或再到210，那么是投资182/210设备兼容166，还是改造156设备成为166？“钱”决定了协鑫当然选择改造路线。

因为改造156，不仅是对现有产能的寿命延期和增值，更是相对于新投资来说最经济的选择。而这样的现有产能，协鑫从切片机到电池线，再到组件线，着实不少。

不只是协鑫和苏民，对于润阳、爱旭这些长期为一线组件厂供应电池的企业来说，从大硅片的概念之初 – 166开始，就在新投资和老改造之间犹豫徘徊。

冲动是魔鬼！技术的不断更新，催生了一堆光伏设备小白鼠，不知哪个土豪来当。可是，再有钱也不能浪费，光伏行业烧了多少冤枉钱，折了多少大佬？

在182和210尚未实锤之前，在市场仍存在166需求之际，最经济的改造无疑是已有产能企业的最佳选择。

淘汰、改造158，或投资182/210？166的产品市场将见证设备改造市场的火爆。

“钱”，对于晶科、晶澳、隆基也是同样的现实。

和协鑫不同，隆晶晶并不差钱，但隆晶晶阵营中：隆基两年前坚定看好166，所有的投资都围绕166展开；晶科从2015年起长期霸占组件出货量榜首；晶澳组件产能不如晶科，但也长期位列全球前五，而从硅片再到电池组件的全产业链布局也让晶澳与晶科明显不同。

这么多产能，其投资基本都在近五年。

仅是切片机行业，2019年就有3000台166专机不断挤压158.75老产能改造机的生存空间。2015年全球组件产量约50GW，而到2019年底，CPIA统计全球组件产量达138GW，产能超过200GW。

这些产能，几乎没有182和210什么事，因为210的概念仅一年，182的概念仅半年。

从概念上来说：

PERC从企业实践到全行业取代，将近10年；

异质结从企业研究到企业实践，将近5年，全行业实施才刚刚开始；

1500V六年前就开始行业呼吁和尝试，但全行业实践也才刚刚开始；

行业正式确认156并淘汰125将近10年，166才刚刚开始；

而182技术的小跨越，210技术的大跃进，仍需行业从硅片、电池、效率、组件封装、系统配套等全方位开始研究。

所以，即便182和210代表的大时代是未来，在降本和平价、无补贴的推动下可能会来得更快一些，PV-Infolink的五年尺寸需求预测从历史经验来说，还是科学、稳妥和合理的。

而对于隆晶晶为代表的龙头企业，对于行业已有产能来说，从原有资本投资的逐渐退出和新资本加持的渐入来说，“稳”步过渡必然是科学的实践依据。

从158.75向166过渡，到182与210之争，你以为是技术？实际上暴露了市场竞争的残酷。

一年前，天津中环不遗余力地推动210，最大的依仗是大硅片的技术（作为国资半导体大硅片的开拓者），最肆无忌惮是没有历史包袱（小尺寸完败于隆基，没有老产能包袱），最终极目标是概念胜出市场以换取股权转让和资本加持。

因为跟着隆基做166就只能继续喝汤，而跨越到210不仅能革隆基的命，还能自己成佛。而达到目标后，天津中环似乎突然沉默了。

2020年起，东方日升成了210阵营的重要推手。210技术最大的逻辑就是大功率、大组件推动系统降本，而东方日升2019年组件出货仅6.28GW，晶科的一半都不到，还排在隆基、天合、晶澳、阿特斯、韩华之后。让东方日升站队210的最大依据就是他们正在疯狂扩产的电池产能。

日升原本不做电池，也就没有润阳、爱旭、通威等传统电池供应商的老产能包袱，也没有隆基、晶澳的老硅片产能包袱。而两年前日升高调进军电池领域，如果日升电池投资还停留在156或166，三年之后必死；如果现在布局210，但市场仍是166，那它的成本是无法和改造产能生产的166相比的，因此三年之内或许就会死！210来得越早，对日升越有利，或者说日升既然战略投资电池，就必须让210来得更早一些。

2020年中，天合光能是210阵营的最大推手。天合光能就是个做组件的，本来尺寸之争与天合并没有什么关系，把它留给设计院去争、留给投资商去争，争出什么结果天合就买什么电池，生产什么组件，本来挺好。

然而，天合上市了，它的想法自然就不一样了。

从美股退市后，天合一直很低调，因为高调是需要钱的，而天合回A之前没有钱，天合光能不当行业老大已多年。

不想当老大是假的，想当老大是要有实力的。2020年4月，天合光能正式获批在科创板上市，有钱了！天合光能又有希望重回行业老大，这几年先是晶科，后是隆基，天合被压抑得喘不过气来。

抓住平价上网前的最后一拨扩张机会，天合光能的成功上市，让钱不再是问题，只需简单扩产，就能超越晶科成为组件产能第一。

既然产能第一，那怎么能受制于组件产能也是前五的隆基呢？因为天合不产硅片！从隆基购买硅片，不是变相帮助隆基成为行业老大？不是变相增加隆基组件产能扩张可能吗？

而210的出现，正是天合重回老大路上寻找的一条蹊径。选择210，就是天合的政治正确。

从一定意义上来说，经历了单多晶之争并顺便完胜中环后的隆基选择了布局组件，不知道会不会是一种错误，正如背板厂还想做氟材料一样，让自己成为自己客户的竞争对手，需要有高超的玩火艺术。

歌瑞在做背板时明确表示只是做个应用示范，德斯泰建组件厂明确表示只是帮客户做PVB组件代工，亚玛顿建组件厂明确表示为了推广双玻和超薄玻璃双玻，道康宁、瓦克做有机硅下游产品，在进入中国前是因为它们不怕别人做，进入中国市场后是因为别人不怕它们做，杜邦至今含氟背板都不做。

“大”之争，表面上是技术之争，实际上是投资利益之争，是白热化的市场之争，是你死我活的王者之争。

本应看破不说破，奈何神仙打架，老产能遭殃。尺寸“大”之路是势不可挡的趋势，从125到156，再到158.75，继续到166就是明证。按部就班的“大”之路上必然有疾风骤雨的攻势，总有人想快一点，总有人想稳一点，总有人想慢一点。

只是期待“大”之路上的讨论更理性、更科学，因时就势，不要为逼死别人而冒进，也不要为大而大。