2021-2022，光伏十字路口的抉择

2021即将过去，留给大家的，除了涨价，是还有一些仍在争论的悬念。正是因为有这些悬念，即将到来的2022年，才让大家更觉得扑朔迷离。

 

悬念一：涨价Or跌价？

 

2021年光伏面临的涨价概念有：硅料、银浆、封装材料、背板（PVDF）、铝边框、硅胶、逆变器（IGBT、机壳）、支架……哦，还有电费和运费。

 

这其中让行业最为肉疼的，是组件重回两元以上，而让行业最为蛋疼的，必须是硅料，从年初不到百元，到年中210元的以为到顶，到270的真顶，目前看来是真的顶。据说，硅料每吨涨四万，组件每瓦涨一毛。

 

12月初，头部企业的硅片突然从降价变成了竞相降价，直接动摇了硅料270行情的基础。公众号《全球光伏》从年初以来的多次分析皆认为，2021年的硅料涨价并非是硅料供应无法满足新增装机而引起，根本原因是硅片电池组件端的盲目扩产造成硅料短缺的假象，从而引起硅料严重短缺，造成硅料莫名飙价。

 

《全球光伏》对☞☞CPIA本月初的报告深度解读，从数字上扒光了产业链缺货的外衣，如果说行业对全球第四季度市场在10月、11月还抱有一丝幻想的话，那进入12月后，电池、组件的过剩已经是秃子头上的虱子，这时候如果硅片还不降价，那就只能留到过年当饭吃了。

 

一方面是硅片降价也难寻客户需求，一方面是硅料企业的仓库足够开足马力存放，产业链的价格传导在硅片端突然打了个结，此时的硅料和硅片一样，不出货就放在仓库里过年，出货则必须降价。

 

尽管《全球光伏》的分析认为，☞☞光伏产业将比快、比猛地提前进入降价通道，但行业中也有不少专家认为，到2020年入夏之前，硅料价格依然会维持在高位，组件价格不可能回到1.6元/瓦。

 

但任何一个行业都有一个学习曲线，光伏亦不例外。经历了15年前的硅料疯涨，行业学会了不再锁量锁价；经历了10年前的光伏双反，行业便知道政策再打压，光伏也不怕；经历了五年前的装机量飙升，行业便认为多少光伏产能都不是过剩；经历了三年前的5.31政策，行业便学会了无补贴的自力更生。

 

而经历了今年的硅料暴涨、暴利，行业便了解了产能扩张与终端需求、上游供应之间的微妙平衡，大家就明白，缺少了地面光伏电站的表演，再多的分布式也撑不起装机量的半边天。

 

2022年马上就要到来，一旦硅料产能扩张完毕，行业立马进入你死我活的杀价竞争时代。

一方面是乐观的全球市场需求，另一方面是已经高位的光伏成本。在全球疫情和通胀的压力下，2022年的光伏硅料、辅材、组件、BOS，谁会继续涨价？谁会维持高位？谁会率先跳水？

 

这大概是一个一季度就可能会有答案的悬念！

悬念二：182 Or 210？

 

210横空出世两年多了，也未能占据舆论的制高点；182对抗了一年多了，依然不是人们心中想象的过渡；166被主推三年多了，今年依然是市场的主角。

 

从158.75到166，没有人怀疑硅片Size变大的趋势和正确。而从166到210，竟然让一线企业各自站队，从166衍生出的182，和横空出世的210，竟然丝毫不顾“光伏革命尚未成功，光伏同仁还需努力”的情怀，将光伏行业从一线领军集团，到二线跟风观众，到三线观望路人，到四线不相干的平衡系统、设计院、投资商等，活生生地分裂成两个阵营。

 

连无关生死的一众媒体，都被划分、被割裂、被要求站队。原本的友商、合作伙伴，大有为了182/210分个你死我活的对手。

 

182、210之争从2021年7月至今，整整一年半，谁也没有说服谁，战斗中的任何一方都在继续顽强地战斗，用价格、市场、出货量、实验室数据、实证结果、技术更新，在各个论坛和平台上努力地科普。

 

但细心的人可以发现，两大阵营的势力正在悄悄地发生改变：

 - 大多数咨询师设计院不再站队，而是秉信作为设计院，无论是182还是210，我都能为你打造最好的设计；

 

- 大多数平衡系统厂商不再站队，而是秉信作为配套商，无论是182还是210，我都能为你提供最好的设备；

 

- 大多数电池厂设备厂不再站队，而是秉信作为供应商，无论是182还是210，我都能为客户提供解决方案；

 

- 第三方咨询认证机构从不站队，而是秉信作为服务商，无论是182还是210，我只负责研究各自真实数据；

 

- 行业协会、展会媒体也不站队，而是秉信作为大平台，无论是182还是210，我都尽力提供你表演的平台。

 

- …… 

《全球光伏》曾在☞☞166到182到210之间的弯弯绕一文中指出，之前的尺寸之争是改良，而182和210之争是革命，在尺寸演变的历史转折点，在产能大扩张的时代跃迁点，谁也不敢错，谁也不能错，一旦赌错，留给自己的就只剩一堆设备废铁。

 

所以，在两军之争焦灼之际，就需要寻求变化，而这种变化有可能是自乱阵脚，也有可能是利器良刃。于是大家突然看到，☞☞中环开始做182了，于是大家还看到，中环居然突破210，发布了218。

 

未来是182，还是210，看样子还需要至少一年才会见分晓。一年后是182和210其中之一，还是两者的相互渗透或过渡？还是转化成182和218之争？

 

这是留给2022年的第二大悬念。不管如何，历史不会再回到158.75和166.

悬念三：HJT Or TOPCon？

 

是叫异质结还是叫HJT，大家在叫法上并没有太多偏好，但对于TOPCon，大家却很少能完整地把它的中文名字叫出来，科普一下，叫“隧道氧化物钝化接触”。

 

第一代光伏电池技术是P型晶硅，包括当下绝对主流的PERC，哪怕一直有N型PERC的说法；第二代光伏电池技术是N型晶硅，典型代表就是HJT和TOPCon，第三代光伏电池技术被认为是钙钛矿，那个离产业化还有一段距离。

 

从产业化的进程来说，N型第二代技术窥觑当下的PERC技术已经有三、四年了，异质结电池的代表爱康、晋能、中智，N型技术的代表中来、林洋等，在电池产线升级成PERC时就已跃跃欲试。

 

发展到今天，异质结技术得到了爱康、晋能、华晟、日升、阿特斯等的投入，并得到了捷佳创、钧石、迈为、金辰等设备企业的大力推进；TOPCon技术则有中来、晶科、天合公司看好，并得到了江苏微导等设备企业的大力支持。

 

从技术上来说，异质结和TOPCon的理论极限效率虽有差别，但目前的实际量产效率你追我赶，几乎不相上下，都已经突破了25%的分水岭，很难说哪种技术的效率一定有绝对优势，只是从发展空间来看，异质结效率的双面率可能更高，理论效率可能更好。

 

但决定一项技术是否成为主流的，并不完全是技术本身，否则几年前就没有PERC什么事情了。业界认为，短期来看，良率及成本一直是制约HJT与TOPCon发展的主要因素，也是制约行业对二者选择的主要因素。

 

而当效率遇见良率，就是研发遇上了工程师；当高端遇上了成本，就是研发遇上了投资商，你也可以说是秀才遇到了兵。由于异质结产线完全不同于现有PERC产线，而TOPCon产线可以利用现有的PERC产线进行改造，因此投资异质结的成本要高于投资TOPCon，对于这么实际的问题，就是屁股决定脑袋的选择了。

 

对于爱康、晋能这些二线产能组件厂来说，对于东方日升这样的刚刚准备电池产能大扩张的企业来说，现有PERC产能不会成为其未来发展的累赘，扩产不管选择异质结，还是TOPCon，都是新投资，如果异质结更有一点点好，那选择异质结就不会有负担，而对于天合、晶科这些一线主流企业来说，2021年前进行产能扩张时，异质结尚未完全成熟，因此基本选择了PERC产能扩张，并在2021年底前告一段落。接下来的选择只能是TOPCon，才能接住PERC留下的锅。

 

而一线主流电池、组件厂的选择，又很能影响行业的走向。就像182和210之争本是硅片和电池尺寸之争，如果隆基没有庞大的组件产能，182的底气就没有那么足，而如果没有天合在支撑210，中环可能早就没有了声音。

 

而一线主流电池、组件厂，也并非铁板一块，SNEC前后，隆基在TOPCon技术上的一个犹豫，让异质结和TOPCon的选择又多了几分悬念。

 

2022年1月12-13日，作为开年的第一场大戏，☞☞第六届异质结技术论坛说来就来了，异质结到底进展到什么地步了，华晟、爱康、日升这些头部企业，已经决定组团站出来给大家一个完整的交代。2022年全产业链产能扩张完成后，除了杀价，技术选择将成为行业唯一的竞争力看点。

 

只是不管是HJT，还是TOPCon，从P型走向N型，这一点应该是没有悬念的。至于是HJT，还是TOPCon，2022年底或将看到风向标，未来两年内将被明确。

 

悬念四：就是你的选择

 

悬念四，是本文的结语。如果你知道，请告诉大家还有多少悬念留给了2022；或者请告诉大家，你做了什么选择？

 

不要把你的选择，变成我的悬念。十字路口的光伏，让我们一直向前！

原创No.2137;转载需联系授权