| 光伏行业寒冬的持续，促使行业相关企业的资源整合成为现如今中国光伏业的趋势，从国家到地方对光伏行业的政策扶持，行业前景广阔，也是促成整合的催化剂。日前新大新材(300080)发布公告收购易成新材100%股权正是在这一形势下应对光伏寒冬的好方法。 8.9亿购买易成新材 100%股权 12月10日，在连续停牌三个多月之后，新大新材发布《发行股份购买资产暨重大资产重组报告书（草案）》，拟以6.41元/股的价格向包括中国平煤神马能源化工集团有限责任公司（以下简称平煤神马）在内的平顶山易成新材料股份有限公司（以下简称“易成新材”）全体股东发行新增股份购买其持有的易成新材 100%股权。交易价格总计8.9亿元。 据公告显示，此次新大新材非公开发行股份的价格为6.41元/股，这一价格较停牌前20个交易日的交易均价上浮10%，而较新大新材停牌前一交易日收盘价5.94元/股溢价7.9%。 新大新材本次发行股份数为138,804,021股，发行后公司总股本为502,804,021股，发行总价为8.9亿元。另据北京中企华资产评估有限责任公司出具的《资产评估报告》，易成新材100%股权账面价值为8.69亿元，评估值8.9亿元，增值1975.72万元，增值率2.27%。 本次交易完成后，易成新材将成为新大新材的全资子公司。同时，新大新材第一大股东变更为平煤神马，而平煤神马是易成新材控股股东，持有其70.36%股份。此外，河南省国资委为平煤神马实际控制人，持有平煤神马65.79%的股权，由此，新大新材实际控制人将变更为河南省国资委，从此新大新材由民营转身变为国企。 公开资料显示，新大新材2010年6月25日登陆创业板，目前实际控制人宋贺臣于1998年加入新大新材，截至6月30日，宋贺臣持有新大新材8213万股股份，占总股本的22.56%。 此外，据重组预案显示，截至2011年12月31日，易成新材资产总额账面价值为164,837.55万元，新大新材2011年度经审计合并报表资产总额为267,663.53万元，本次拟购买资产总额占其2011年度经审计资产总额的61.58%，未达到100%，因此，本次交易不属于借壳上市。 该公司在公告中称，重组后的新大新材合计市场占有率将达到40%左右，这也意味着新大新材将成为行业内市场占有率最高的企业，对下游切片厂商议价能力将显著增强，可以有利地制约行业内企业为提升市场占有率而进行盲目降价局面，有利提升行业竞争力。 此外，新大新材与易成新材实现行业整合，在产品结构、产业链延伸等方面实现优势互补，极大增强重组后上市公司优势，提升核心竞争优势，增强抗风险能力，提升对股东回报水平。 光伏前景广阔 面对光伏行业严峻的国内外市场形势，国家近期出台一系列扶持政策，对国内光伏产业进行扶持。 2012年9月12日国家能源局发布《太阳能发电发展“十二五”规划》，提出到2015年底光伏发电装机容量达到2,100万千瓦以上，且上不封顶，年发电量达到250亿千瓦时，重点在中东部地区建设与建筑结合的分布式光伏发电系统，分布式光伏发电装机容量1,000万千瓦。 2012年10月24日国家能源局发布《能源发展“十二五”规划》，指出要明确积极有序发展太阳能等可再生能源，大力发展分布式能源。 2012年10月26日，国家电网宣布，自11月1日开始，用户不超过6兆瓦的光伏发电项目可直接在当地电网公司申请，45个工作日即可完成建设实现并网运行。除了新推的分布式光伏发电示范园区政策，还有新能源城市、无电地区电力建设、光电建筑等方面的新政策将启动，中国政府新的光伏项目或投700亿元。 2012年10月29日，国家电网发布《关于加强分布式光伏发电并网工作的意见（暂行）》，规定380V以下不需要接入设计，电网企业制定接入方案，500KW以下项目免收系统备用费，已按变压器容量缴纳电费的也免收。 此外，除中央政府密集出台扶持政策外，各级地方政府也相继出台光伏产业扶持政策： 2012年10月22日，河南省财政厅等部门发布《关于做好2012年下半年金太阳示范工程项目申报工作的预通知》，要求按照国家要求，积极筛选，严格审核、上报大型工商企业、产业园区、集中连片应用项目，并在教育、卫生等系统内发掘潜力，并准备市级、县级示范储备工作。 10月24日，江苏省财政厅网站发布《关于组织申报2012年度第二批金太阳示范工程的通知》，通知要求江苏省各市县须在2012年10月26日前申报，年底前动工，2013年6月30日前完工。 由此看来，中央和地方各级政府部门相继密集出台光伏产业扶持政策，将有力推动国内光伏产业需求的快速增长，很大程度上缓冲欧美光伏市场需求下降重大影响，预计自2013年开始，中国国内光伏应用市场规模开始迅速增长。 光伏产业仍具有广阔发展前景的情况下，行业周期低谷，是行业整合、兼并重组最佳时机顺应时代潮流，新大新材与易成新材重组后的上市公司具有资产规模 413,774.86万元，净资产规模278,184.41万元，具有明显的规模优势，蓄势待发，为在下个行业高峰期取得佳绩做好充足准备。 |
