一本简单的账

一场行业危机一年至两年的时间消化，而如果按正常的市场发展，2年内光伏产业即使在中国也能实现平价上网，那么为什么要这么急切地要做到平价上网?

两年能够省下多少呢?价格下调是行业正常调控，无论是否存在“531新政”都会下调，所以影响的只是相对2017年减少的20GW。

但今年本来行业预期规模就是40GW，所以实际上减少的只有10GW。这10GW每年按平均1300小时，二类地区6毛钱/千瓦时光伏电价，脱硫电价3毛8/千瓦时计算，130亿*(0.60-38)=28.6亿。算上明年的10GW，28.6亿*(2+1)=85.8亿元。

这就是光伏新政省下来的钱。

但是对产业伤害有多大?

参见此前Solarbe索比光伏网报道，政策出台第一天，新能源产业500亿市值蒸发(光伏257.95亿+风电78.77亿+新能源车137.23亿 市值蒸发超全行业利润总和)，截至目前整个新能源与储能产业蒸发过千亿。

同时巨大的产能压力下，我们在海外市场将丧失话语权，很可能任人宰割，四处受到阻击。

而对于其它产业的波及说明了一件事：通过“531新政”，新能源产业已经对政府发展新能源的决心提出了质疑，同时也侧面说明在经济下行压力越来越大的形势下，政府部门很可能暂时顾不上继续发展清洁能源与环保等产业。

从技术进步的角度看，历年光伏行业技术快速发展，并不是行业寒冬，大家说的“苦练内功”时期，苦练内功只是从边角抠成本，真正降本增效，还是要靠研发投入。

笔者也当然也相信中国光伏能够活下去，但方今之时，正当创新进取，而非“仅免刑焉”。西方政府也同样会常常做出一些超出实际行动的方向，企业不可完全依据政府口号或者目标行事。如1997年美国和1998年德国分别出台了“百万屋顶计划”和“十万屋顶计划”，但由于只喊口号不投入，20年后的美国似乎也没有达到百万屋顶的目标。德国则真的将目标落到了实处，截止2004年底，德国安装了10万个光伏屋顶。所以光伏企业在从事经营活动的时候，也一定要注意该国政府的信誉，并随时调整信誉评级。

尤其是目前国内约有8万户的光伏家用系统等待安装，现在带来的不确定性已经逐渐引发纠纷。

大众媒体包括产业在内，都有人在用“阵痛”自我催眠，认为阵痛过去后会更加健康。但这几年，能源局通过竞价、逐步削减补贴已经做得很好了，为什么还要莫名其妙的补这一刀?对于没有困难制造困难带来的“阵痛”，实在是不敢苟同它的作用。

笔者不想用什么不好的字眼评判，但这次出台政策的主管部门确实考虑欠妥。

能源局自2009年以来做了大量工作，对新能源产业发展了解也已经比较透彻，参见《谁来保护能源局》一文，笔者有理由相信这次新政制定他们并非主导。

那么，这次，到底是谁在主政?

我们也非常气愤地面、户用市场的不规范、投机甚至存在欺诈行为，但不代表我们就应“任性”一刀斩。

光伏补贴：不能以一个错误掩另一个错误

2015年，笔者针对光伏补贴拖欠问题写了《失踪的300亿》，在分析后发现，按照当初设计的收费(当时是1.5分，后来调制1.9分)标准，如果足额收缴，每年大概有600亿的额度，足够发放可再生能源补贴。

但实际上，每年有200亿元的可再生能源补贴收不上来。其中的大头是自备电厂和大客户直购电不缴纳可再生能源附加，而在制定政策之时是没有将这些问题考虑进去的，造成了现在的缺口。

而就在3月22日，国家发改委发文开始追讨自备电厂历年来欠缴的“政府性基金及附加和系统备用费”，包含“可再生能源电价附加”。据估算，如果能够将自备电厂历年来欠缴的“可再生能源电价附加”全部追缴，预计可获得资金近千亿。

《燃煤自备电厂规范建设和运行专项治理方案(征求意见稿)》提出：

自备电厂自发自用电量应承担并足额缴纳依法合规设立的政府性基金及附加(包括燃煤、资源综合利用、热电联产型自备电厂)，各级地方政府不得随意减免或选择性征收。2016年起欠缴政府性基金及附加和系统备用费的，应于2018年底前缴清。

这本来是朝着好的方向发展，解决错误的开始，但这次新政却掉过头，转而对光伏产业打压。这是试图用另外一个错误来解决原来的错误，极为不智。

政府要尊重规则，同时坚持公平和正义，真正的改革需要拿出逢山开路，遇水搭桥的勇气，而不是像水一样流向“低处”。在这里引用联想柳传志的一段话：“商人，在中国应该有重要的地位。在改革开放30年之中，企业家或者商人确实起到了“三个代表”，第一个代表，代表生产方被代表的作用，党代表了我们，我们也确实做到了这个，这应该是社会的地位。但是，在社会地位，有时候让我们深感荣耀，有的时候觉得是不是有这个地位，仍然有怀疑。企业家首先还是很希望得到社会的认可，特别是党和政府的承认，是用法律的形式来保证和完成的。”

光伏行业利润率有多少?

我们来分析下真实的光伏各环节利润。

首先是光伏电站投资机构。以最具代表性的光伏投资民企协鑫新能源发布的财报为例，截止2017年底，协鑫新能源装机量6GW，营业收入40.27亿元，净利润7.64亿元，净利率19%。

但光伏电站是重资产行业，除了折旧和还本付息，其它费用很少，所以其实要看的是另外一个关键指标：净资产收益率(ROE)，净利润/净资产。6GW电站平均按7元/瓦计算，总投资约420亿元，即使全部有金融支持，也需要筹措不低于120亿资金。所以计算净资产收益率，得出约为6.4%。

而江山控股截止2017年底拥有1819.3MW光伏电站，2017年营业收入12.78，净利润1.19亿元，净利率9.31%。

算上欠补带来的资金压力，千亿“死水”没办法流动，光伏投资企业的经营压力可想而知。